计算机行业研究

# 海通计算机行业研究框架

# 实事

上周五，拜登政府批准新规定，在未获美国商务部特别许可证情况下，禁止软硬件供应商生产 18 纳米以下的 DRAM 芯片、128 层或以上 NAND 存储芯片以及逻辑芯片。此外，还明确禁止向被美国商务部列入黑名单的中国 28 家公司出售更广泛的半导体技术（或传统逻辑芯片）；禁止制造商出口使用美国硬件或软件制造的人工智能芯片。这些规定，适用于所有在美国注册的公司，即使在美国境外。再有，禁止向中国供应这些芯片的设备。

美国限制中国，让中国和美国的芯片有代差级优势，但高性能芯片将用于无人机、人工智能、超算、军工等。只给中国做低端的芯片。

# 计算机行业梳理

# 分类

计算机行业
A 股人均创收 70-80 万，人均创利 7-8 万，美股人均创收 200-300 万。

商业模式分为平台型、产品型、项目型，毛利率高达 70% 可以称为产品型。

# 水平分类

# 垂直分类

软件产业个性大于共性，要看软件服务于哪个行业。
垂直行业以客户所处行业为区分，较大的有金融、电信、政府、制造等。软件行业依附于服务的行业，比如服务银行，银行较为稳定，服务银行的软件行业也比较稳定，增速比较快。

# 子行业

重点领域：云计算基础 IT、软件、IT 服务、信息安全、大数据、人工智能、金融信息化、政务信息化、电力信息化、医疗信息化、交通信息化

金融科技 —— 产品分割（每个公司专注于一个系统）
医疗信息化 —— 地域分割（每个公司在各个软件上的水平差不多，但主要业务集中在一个地域）
工业软件

# 细分领域

# 人工智能

人工智能前期由政府投入，现在逐渐从 G 端转向 B 端再转向 C 端。
成本大幅度下降。

# 应用

应用于智慧城市、工业、智能网联汽车。

AI 智慧教学系统多维度识别与分析

# 英伟达

# 终端

逐渐有学习能力

摄像头端

智能视频分析

视频监控

安防

# 云计算

版权保护，用户付费习惯养成
单机游戏到网络游戏，大型游戏公司形成
通用型云化软件
专用型云化软件

Adobe 转型为定期收费时，财务报表数据变得更好看

# 常见术语

# 市场渗透率

市场渗透率 = （实际销售量 * 100%） / （市场潜量 * 100%）

市场渗透率低，说明企业这种产品大有市场空间。

# 市场占有率

实际占有额度，即一个品牌产品的销售额在所有这个品类产品中的份额。